Determinantes de la tasa de interés activa en Colombia 2000-2017
Datum
2019-03-05Autoren
Díaz Pinto, Germán AlbertoDirektor
Ferrari Quine, César AttilioEvaluator
Escobar, RolandoHerausgeber
Pontificia Universidad Javeriana
Fakultät
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Programm
Maestría en Economía
Erhaltener Titel
Magíster en Economía
Typ
Tesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestría
COAR
Tesis de maestríaTeile diesen Datensatz
Citación
Metadata
Zur Langanzeige
PDF-Dokumente
Zusammenfassung
Con este trabajo se propuso resolver los interrogantes del por qué la tasa de interés activa en Colombia es elevada con respecto a las internacionales y cuáles son sus determinantes. El planteamiento teórico utilizado como base de estudio corresponde al modelo de equilibrio parcial del mercado de crédito presentado por Ferrari (2017), el cual se validó satisfactoriamente mediante el análisis empírico de la economía Colombiana durante el periodo 2000–2017, sustentado en un análisis de series de tiempo utilizando un modelo VAR, que arrojó como resultado a destacar: i) Un modelo estable, ii) la identificación estadísticamente significativa de las variables determinantes de la tasa de interés activa: Ganancias de No Competencia; la Tasa Pasiva; la Tasa de Interés Externa; el Multiplicador Bancario; el déficit fiscal financiado con crédito bancario; y las utilidades de las empresas, iii) Una relación de causalidad entre las variables y iv) la predicción ajustada de la tasa de interés activa. De igual forma, dentro de la investigación se logró establecer que la tasa de interés es elevada por las condiciones de imperfección en las que operan los mercados de crédito en Colombia.
Abstrakt
With this work, it was proposed to solve the questions of why the active interest rate in Colombia is high compared to international rates and what are its determinants. The theoretical approach used as a study base corresponds to the partial equilibrium model of the credit market presented by Ferrari (2017), which was successfully validated through the empirical analysis of Colombian economy during the period 2000-2017, based on an analysis of time series, using a VAR model, which remarkable results as: i) An stable model, ii) identification statistically significant of the determinants of the active interest rate: Non-Profit Gains; Passive Rate; External Interest Rate; Banking Multiplier; Fiscal Deficit financed with bank credit and the profits of the companies, iii) A causality relation between the variables and iv) the adjusted prediction of the active interest rate. In the same way, within the research it was possible to establish that the interest rate is high due to the conditions of imperfection in which the credit markets operate in Colombia.
Schlüsselwörter
Tasa de interés activaGanancias de no competencia
Tasa de interés externa
Tasa de interés pasiva
Multiplicador bancario
Déficit fiscal
Keywords
Active interest rateNon-compete profits
External interest rate
Passive interest rate
Banking multiplier
Fiscal deficit
Google Analytics Statistics
Collections
- Maestría en Economía [312]