La capitalización de la banca colombiana como mecanismo para mitigar el riesgo de solvencia

Este trabajo pretende aportar mecanismos que contribuyan al fortalecimiento de las políticas macroprudenciales, que permitan disminuir el riesgo de solvencia de los bancos sistémicos en Colombia. Teniendo en cuenta la literatura sobre el tema, esta investigación prestará especial atención sobre la alternativa de incrementar los niveles de capitalización definidos por los bancos en sus actuales estructuras de capital. En la primera parte de este trabajo se realiza una revisión crítica de la literatura referente a las ventajas y desventajas del incremento en los niveles de capital de los bancos, así como la propuesta de otras alternativas tales como la emisión de deuda subordinada. Posterior a ello, se presentan al lector los aportes y metodologías que otros autores han empleado en investigaciones similares. En la tercera parte, se estructura y desarrolla la metodología de investigación en la cual, con base en los impactos percibidos en el 2020 por la reciente crisis de covid-19 se define un escenario de choque económico que dé cuenta de una recesión económica, mucho más profunda y larga que la vivida a causa de la pandemia y ponga en riesgo la solvencia bancaria1. Finalmente, la investigación presenta las conclusiones sobre si el aumento de la capitalización de los bancos sistémicos en Colombia funciona como mecanismo de mitigación de riesgo de una probable insolvencia, ante un fuerte choque económico.

Abstract

This paper aims to provide mechanisms that contribute to the strengthening of macroprudential policies to reduce the solvency risk of systemic banks in Colombia. Taking into account the literature on the subject, this research will pay special attention to the alternative of increasing the capitalization levels defined by banks in their current capital structures. In the first part of this paper, a critical review of the literature on the advantages and disadvantages of increasing banks' capital levels is made, as well as the proposal of other alternatives such as the issuance of subordinated debt. Subsequently, the reader is presented with the contributions and methodologies that other authors have used in similar research. In the third part, the research methodology is structured and developed in which, based on the impacts perceived in 2020 due to the recent covid-19 crisis, a scenario of economic shock is defined, which would result in an economic recession, much deeper and longer than the one experienced due to the pandemic, and would put bank solvency at risk1. Finally, the research presents the conclusions on whether the increase in capitalization of systemic banks in Colombia works as a mechanism to mitigate the risk of a probable insolvency in the face of a strong economic shock.