Estimación de la dirección del tipo de cambio COP/USD una comparación de modelos de machine learning
Fecha
2022-10-20Director(es)
González Otero, Rafael AlonsoEvaluador(es)
Penagos Londoño, Gabriel IgnacioPublicador
Pontificia Universidad Javeriana
Facultad
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Programa
Maestría en Economía
Título obtenido
Magíster en Economía
Tipo
Tesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestría
COAR
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Citación
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Título en inglés
Estimation of the direction of the COP/USD exchange rate, a comparison of machine learning modelsResumen
En esta investigación se plantea una estrategia de acumulación y desacumulación de reservas internacionales para el Banco de la República de Colombia por medio de la predicción de la dirección del tipo de cambio COP/USD de manera mensual con la metodología de Machine Learning. Basados en la literatura se decide utilizar modelos de Machine Learning tales como Elastic Net, Support Vector Machine, Random Forest y Gradient Boosting tanto para la selección de variables óptima como para la predicción de la dirección del tipo de cambio. A partir de los resultados se expone que el modelo de Boosting permite encontrar rendimientos financieros sobresalientes en la estrategia de acumular y desacumular reservas internacionales incluso teniendo descontados costos relacionados a las transacciones. De manera que se brinda una herramienta al Banco de la República de Colombia para apoyar su papel como Banco Central en búsqueda de sus obligaciones con la nación de Colombia.
Abstract
This research proposes a strategy for the accumulation and decumulation of international reserves for Banco de la República de Colombia (Colombia’s Central Bank) by predicting the direction of the COP/USD exchange rate monthly with the Machine Learning methodology. It is decided to use, based on the literature, Machine Learning models such as Elastic Net, Support Vector Machine, Random Forest, and Gradient Boosting for the selection of optimal variables and the prediction of the direction of the exchange rate. In the results, it is exposed that the Boosting model allows to find outstanding yields in the strategy of accumulating and decumulating international reserves, even having discounted costs related to transactions. With this investigation a tool is provided to Banco de la República de Colombia to support its role as Central Bank in the pursuit of its obligations with the nation of Colombia.
Temas
Maestría en economía - Tesis y disertaciones académicasAprendizaje de máquinas
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