Impacto del volumen de negociación en los rendimientos de la acción de Ecopetrol y otras empresas petroleras en la bolsa de valores de Colombia. Análisis empírico
Fecha
2013Autor(es)
Barbosa Ayala, Carlos AugustoDirector(es)
Ruiz Trujillo, Jorge EnriquePublicador
Pontificia Universidad Javeriana
Facultad
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
Programa
Maestría en Economía
Título obtenido
Magíster en Economía
Tipo
Tesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestría
COAR
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Citación
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Resumen
Este estudio examina la relación causal entre rendimientos continuos, volatilidad y volumen de negociación para las tres principales acciones petroleras que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC). Usando datos diarios en el periodo comprendido entre el 22 de julio de 2010 al 23 de julio de 2012. El análisis incluye un estudio de la relación contemporánea entre las variables anteriormente citadas incluyendo el efecto de heterocedasticidad de las series. Adicionalmente, se realiza un análisis en el contexto de agentes heterogéneos desarrollado por Llorente, Michaely, Saar y Wang (2002).
Abstract
This study examines the causal relationship between continuous returns, volatility and trading volume for the three major oil stocks traded on the Bolsa de Valores de Colombia (BVC). Using daily data for the period between July 22, 2010 to July 23, 2012. The analysis includes a study of the contemporary relationship between the aforementioned variables including the effect of heteroskedasticity of the series. Additionally, an analysis in the context of heterogeneous agents developed by Llorente, Michaely, Saar and Wang (2002).
Temas
Acciones (Bolsa) - ColombiaNegociación en las empresas - Colombia
Mercado de valores - Colombia
Bolsa de valores - Colombia
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