Pronóstico del volumen de negociación del mercado secundario de renta fija en Colombia a través de la modelación no lineal STAR
| dc.contributor.advisor | Nombre por normalizar | |
| dc.contributor.author | Ariza Garzón, Miller Janny | |
| dc.date.accessioned | 2015-02-02T17:49:07Z | |
| dc.date.accessioned | 2016-03-29T14:42:00Z | |
| dc.date.accessioned | 2020-04-16T19:37:44Z | |
| dc.date.available | 2015-02-02T17:49:07Z | |
| dc.date.available | 2016-03-29T14:42:00Z | |
| dc.date.available | 2020-04-16T19:37:44Z | |
| dc.date.created | 2014 | |
| dc.description.abstract | Este escrito se enfoca en describir una alternativa de pronóstico del volumen (compra/venta) del mercado negociado de los títulos de renta fija en el mercado secundario. Esta, se basa en modelos de transición suave autorregresivos (STAR, por sus siglas en inglés, Smooth Transition Autoregressive), los cuales permiten incluir efectos asimétricos, cambios de régimen o estado, donde una propuesta de estimación lineal genera resultados menos precisos en términos de explicación y predicción del fenómeno. Se selecciona la arquitectura Logistic STAR (??=2,??=2), de acuerdo a los test alternativos de estacionariedad apropiados bajo no linealidad, pruebas de linealidad, la evaluación de un test de pronostico que evalúa en particular la precisión frente a un modelo lineal ARIMA. Se encontró que el test de raíz unitaria Dickey-Fuller aumentado presentaba evidencia a favor de raíz unitaria, cuando se identificó un proceso estacionario no lineal. El pronóstico se hizo bajo bootstrap y rolling, teniendo en cuenta la no linealidad del proceso. Y como resultado, esta herramienta les servirá de apoyo a la Bolsa de Valores de Colombia para planear y proyectar sus estados financieros futuros. | spa |
| dc.description.abstractenglish | This paper focuses on describing an alternative forecast of transactional volume (purchase/sell) of fixed income in the secondary market. This is based on models of smooth transition autoregressive, STAR, which can include asymmetric effects, changes of regime or state, where a linear estimate proposal generates less accurate results, in terms of explanation and prediction of the phenomenon. The Logistic STAR architecture (??=2,??=2) has been selected according to: the alternative test of stationarity, which is appropriate when non-linearity is presented, tests of linearity, the evaluation of a forecast test that evaluates, in particular, the accuracy compared to a linear ARIMA model. We have found that unit root test Dickey-Fuller augmented, showed evidence in favor of unit root when a nonlinear stationary process was identified. The forecast was made under bootstrap and rolling, taking into account the non-linearity of the process. And as a result, this tool will support The Colombian Securities Exchange (BVC) to forecast and plan its future financial statements. | spa |
| dc.description.degreelevel | Maestría | spa |
| dc.description.degreename | Magíster en Economía | spa |
| dc.format | spa | |
| dc.format.mimetype | application/pdf | spa |
| dc.identifier.doi | https://doi.org/10.11144/Javeriana.10554.14847 | |
| dc.identifier.instname | instname:Pontificia Universidad Javeriana | spa |
| dc.identifier.reponame | reponame:Repositorio Institucional - Pontificia Universidad Javeriana | spa |
| dc.identifier.repourl | repourl:https://repository.javeriana.edu.co | spa |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/10554/14847 | |
| dc.language.iso | spa | spa |
| dc.publisher | Pontificia Universidad Javeriana | spa |
| dc.publisher.faculty | Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas | spa |
| dc.publisher.program | Maestría en Economía | spa |
| dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | |
| dc.rights.coar | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | spa |
| dc.rights.licence | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional | * |
| dc.rights.local | De acuerdo con la naturaleza del uso concedido, la presente licencia parcial se otorga a título gratuito por el máximo tiempo legal colombiano, con el propósito de que en dicho lapso mi (nuestra) obra sea explotada en las condiciones aquí estipuladas y para los fines indicados, respetando siempre la titularidad de los derechos patrimoniales y morales correspondientes, de acuerdo con los usos honrados, de manera proporcional y justificada a la finalidad perseguida, sin ánimo de lucro ni de comercialización. De manera complementaria, garantizo (garantizamos) en mi (nuestra) calidad de estudiante (s) y por ende autor (es) exclusivo (s), que la Tesis o Trabajo de Grado en cuestión, es producto de mi (nuestra) plena autoría, de mi (nuestro) esfuerzo personal intelectual, como consecuencia de mi (nuestra) creación original particular y, por tanto, soy (somos) el (los) único (s) titular (es) de la misma. Además, aseguro (aseguramos) que no contiene citas, ni transcripciones de otras obras protegidas, por fuera de los límites autorizados por la ley, según los usos honrados, y en proporción a los fines previstos; ni tampoco contempla declaraciones difamatorias contra terceros; respetando el derecho a la imagen, intimidad, buen nombre y demás derechos constitucionales. Adicionalmente, manifiesto (manifestamos) que no se incluyeron expresiones contrarias al orden público ni a las buenas costumbres. En consecuencia, la responsabilidad directa en la elaboración, presentación, investigación y, en general, contenidos de la Tesis o Trabajo de Grado es de mí (nuestro) competencia exclusiva, eximiendo de toda responsabilidad a la Pontifica Universidad Javeriana por tales aspectos. Sin perjuicio de los usos y atribuciones otorgadas en virtud de este documento, continuaré (continuaremos) conservando los correspondientes derechos patrimoniales sin modificación o restricción alguna, puesto que, de acuerdo con la legislación colombiana aplicable, el presente es un acuerdo jurídico que en ningún caso conlleva la enajenación de los derechos patrimoniales derivados del régimen del Derecho de Autor. De conformidad con lo establecido en el artículo 30 de la Ley 23 de 1982 y el artículo 11 de la Decisión Andina 351 de 1993, “Los derechos morales sobre el trabajo son propiedad de los autores”, los cuales son irrenunciables, imprescriptibles, inembargables e inalienables. En consecuencia, la Pontificia Universidad Javeriana está en la obligación de RESPETARLOS Y HACERLOS RESPETAR, para lo cual tomará las medidas correspondientes para garantizar su observancia. | spa |
| dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/ | * |
| dc.subject | Volumen transaccional | spa |
| dc.subject.armarc | Renta (Teoría económica) | spa |
| dc.subject.armarc | Maestría en economía - Tesis y disertaciones académicas | spa |
| dc.subject.keyword | Transactional volume | spa |
| dc.title | Pronóstico del volumen de negociación del mercado secundario de renta fija en Colombia a través de la modelación no lineal STAR | spa |
| dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc | spa |
| dc.type.driver | info:eu-repo/semantics/masterThesis | |
| dc.type.hasversion | http://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa | |
| dc.type.local | Tesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestría | spa |