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¿Cuál es el impacto de las inversiones en activos ASG en la rentabilidad de un portafolio a largo plazo y cómo implementarlo en el mercado local?

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dc.contributor.advisorLondoño Bedoya, David Andres
dc.contributor.authorRamirez Beltran, Sandra Marcela
dc.contributor.authorUmbarila Pinzon, Katherine
dc.contributor.evaluatorCastellanos Gamboa, Sergio
dc.coverage.cityBogotá (Colombia)spa
dc.coverage.spatialColombiaspa
dc.date.accessioned2022-09-28T12:37:03Z
dc.date.available2022-09-28T12:37:03Z
dc.date.created2022-09-23
dc.description.abstractEl presente trabajo estudia los activos de los fondos de inversión compuestos sólo por compañías que manejan criterios ASG y así validar cómo se impacta la rentabilidad en estos portafolios a largo plazo. Se realizó un análisis a los estándares de medición y evaluación que usa el MSCI en portafolios ASG para tomar como punto de partida los criterios de estos activos. Una de las principales contribuciones de este trabajo fue la creación de un índice local ASG usando datos suministrados por el COLCAP y el MSCI COLCAP. Se hizo un ejercicio de sensibilidad, para validar la mejor manera de crear el portafolio ASG y teniendo en cuenta diferentes escenarios. Se demostró que las compañías que implementan criterios ASG presentan retornos promedio superiores frente a compañías sin dichos criterios en el largo plazo. Estos resultados representan una herramienta de análisis para los inversores que quieren recibir una mayor rentabilidad del mercado colombiano, sin la necesidad de construir un portafolio individual.spa
dc.description.abstractenglishThis paper studies the assets of investment funds made up only of companies that use ESG criteria and thus validate how profitability is impacted on these portfolios in the long term. An analysis was made of the measurement and evaluation standards used by the MSCI in ESG portfolios to take the criteria of these assets as a starting point. One of the main contributions of this work was the creation of a local ESG index using data provided by COLCAP and MSCI COLCAP. A sensitivity exercise was carried out to validate the best way to create the ESG portfolio and taking into account different scenarios. It was shown that companies that implement ESG criteria present superior average returns compared to companies without such criteria in the long term. These results represent an analysis tool for investors who want to receive higher returns from the Colombian market, without the need to build an individual portfolio.spa
dc.description.degreelevelMaestríaspa
dc.description.degreenameMagíster en Banca y Finanzasspa
dc.formatPDFspa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.11144/Javeriana.10554.61923
dc.identifier.instnameinstname:Pontificia Universidad Javerianaspa
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional - Pontificia Universidad Javerianaspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.javeriana.edu.cospa
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10554/61923
dc.language.isospaspa
dc.publisherPontificia Universidad Javerianaspa
dc.publisher.facultyFacultad de Ciencias Económicas y Administrativasspa
dc.publisher.programMaestría en Banca y Finanzasspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2spa
dc.rights.licenceAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional*
dc.rights.localDe acuerdo con la naturaleza del uso concedido, la presente licencia parcial se otorga a título gratuito por el máximo tiempo legal colombiano, con el propósito de que en dicho lapso mi (nuestra) obra sea explotada en las condiciones aquí estipuladas y para los fines indicados, respetando siempre la titularidad de los derechos patrimoniales y morales correspondientes, de acuerdo con los usos honrados, de manera proporcional y justificada a la finalidad perseguida, sin ánimo de lucro ni de comercialización. De manera complementaria, garantizo (garantizamos) en mi (nuestra) calidad de estudiante (s) y por ende autor (es) exclusivo (s), que la Tesis o Trabajo de Grado en cuestión, es producto de mi (nuestra) plena autoría, de mi (nuestro) esfuerzo personal intelectual, como consecuencia de mi (nuestra) creación original particular y, por tanto, soy (somos) el (los) único (s) titular (es) de la misma. Además, aseguro (aseguramos) que no contiene citas, ni transcripciones de otras obras protegidas, por fuera de los límites autorizados por la ley, según los usos honrados, y en proporción a los fines previstos; ni tampoco contempla declaraciones difamatorias contra terceros; respetando el derecho a la imagen, intimidad, buen nombre y demás derechos constitucionales. Adicionalmente, manifiesto (manifestamos) que no se incluyeron expresiones contrarias al orden público ni a las buenas costumbres. En consecuencia, la responsabilidad directa en la elaboración, presentación, investigación y, en general, contenidos de la Tesis o Trabajo de Grado es de mí (nuestro) competencia exclusiva, eximiendo de toda responsabilidad a la Pontifica Universidad Javeriana por tales aspectos. Sin perjuicio de los usos y atribuciones otorgadas en virtud de este documento, continuaré (continuaremos) conservando los correspondientes derechos patrimoniales sin modificación o restricción alguna, puesto que, de acuerdo con la legislación colombiana aplicable, el presente es un acuerdo jurídico que en ningún caso conlleva la enajenación de los derechos patrimoniales derivados del régimen del Derecho de Autor. De conformidad con lo establecido en el artículo 30 de la Ley 23 de 1982 y el artículo 11 de la Decisión Andina 351 de 1993, "Los derechos morales sobre el trabajo son propiedad de los autores", los cuales son irrenunciables, imprescriptibles, inembargables e inalienables. En consecuencia, la Pontificia Universidad Javeriana está en la obligación de RESPETARLOS Y HACERLOS RESPETAR, para lo cual tomará las medidas correspondientes para garantizar su observancia.spa
dc.source.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/*
dc.subjectMSCI COLCAPspa
dc.subjectASGspa
dc.subjectRentabilidadspa
dc.subjectOptimizaciónspa
dc.subjectPortafoliospa
dc.subjectInversiónspa
dc.subject.armarcMaestría en banca y finanzas - Tesis y disertaciones académicasspa
dc.subject.armarcRentabilidad - Bogotá (Colombia)spa
dc.subject.armarcFondos mutuos - Bogotá (Colombia)spa
dc.subject.armarcInversiones - Bogotá (Colombia)spa
dc.subject.keywordMSCI COLCAPspa
dc.subject.keywordESGspa
dc.subject.keywordProfitabilityspa
dc.subject.keywordOptimizationspa
dc.subject.keywordPortfoliospa
dc.subject.keywordInvestmentspa
dc.title¿Cuál es el impacto de las inversiones en activos ASG en la rentabilidad de un portafolio a largo plazo y cómo implementarlo en el mercado local?spa
dc.title.englishWhat is the impact of investments in ESG assets on the profitability of a long-term portfolio and how to implement it in the local market?spa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.hasversionhttp://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa
dc.type.localTesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestríaspa

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