Análisis de la eficiencia del mercado MILA con respecto al precio internacional del petróleo
Data
2014Autore
Hernández Gamarra, KaterinDirettore
Sarmiento Sabogal, Julio AlejandroPublishers
Pontificia Universidad Javeriana
facoltà
Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
programma
Maestría en Economía
Titolo ottenuto
Magíster en Economía
Tipo
Tesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestría
COAR
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Sommario
El presente trabajo de grado estudia el efecto del precio de los commodities, en particular el precio del petróleo, en el comportamiento del precio de las acciones el Mercado Integrado Latinoamericano MILA, el análisis se abordó desde la teoría de la eficiencia de mercados encontrado que no existe evidencia empírica que explique una relación de causalidad entre el precio del petróleo y el comportamiento de los mercados mencionados. La metodología utilizada corresponde al test asimétrico de causalidad desarrollado por Hatemi y explicado en sus diferentes estudios para determinar causalidad entre variables.
Astratto
The following paper studies the effect of the commodities prices in the prices of the MILA stock market, particularly the effect of the oil price. The analysis is based on the Efficiency Market Hypothesis and the study finds out that there is no emprical evidence of a causality relationship between oil price and the MILA stock market. The metodology used is called asymmetric causality test and was developed and used by Hatemi in previous studies to determine causality relationship between variables.
Parole chiave
Eficiencia de mercadosModelos de valoración de activos
Test de causalidad asimétrica
Mercados MILA
Mercado de materias primas
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