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Efecto de los beneficios como predictores de los precios de las acciones en el largo plazo

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dc.contributor.advisorCastellanos Gamboa, Sergio
dc.contributor.authorBernal Rincón, Juan Sebastian
dc.contributor.evaluatorLondoño Bedoya, David Andres
dc.coverage.spatialAmérica del Nortespa
dc.coverage.temporal1990-2022
dc.date.accessioned2022-09-16T11:49:54Z
dc.date.available2022-09-16T11:49:54Z
dc.date.created2022-09-09
dc.description.abstractA pesar de que la predicción de los precios de las acciones es un tema que ha sido estudiado en varias ocasiones, son pocas las variables que han sido utilizadas para este asunto fuera de los dividendos como determinante de los precios (Guo, 2022). Los resultados encontrados a la fecha, no han sido del todo satisfactorios, ya que no explican la mayoría de los movimientos de los precios en el largo plazo. El uso de los beneficios como variable predictora es una alternativa que no ha sido muy explorada. Este trabajo de investigación busca responder cuál es el efecto de utilizar los beneficios como predictores de los precios de las acciones en el largo plazo. Con el fin de resolver esta pregunta, se realizó una regresión de panel controlando por efectos fijos, del efecto de los beneficios sobre los precios de las acciones de los últimos 30 años para las compañías pertenecientes al S&P 500. En general, no se pudo determinar si los beneficios, ya sean brutos, operativos o netos, tienen la capacidad de predecir los cambios en los precios de las acciones. Sin embargo, se pudo establecer que el tamaño de los activos de una compañía y los cambios en el GDP de US tienen una relación negativa con los cambios en el precio. Por otro lado, el cambio en el precio del índice SPX tiene una relación positiva con el cambio del precio de las acciones. Este hallazgo puede generar una gran ventaja para los inversionistas a la hora de crear portafolios de acciones en el largo plazo que busquen maximizar la rentabilidad con cierto grado de certidumbre, ya que permitiría escoger con mayor claridad aquellas acciones con mayor probabilidad de éxito y retornos en el largo plazo.spa
dc.description.abstractenglishAlthough the prediction of stock prices is a topic that has been studied in several occasions, there are few variables that have been used for this matter outside of dividends such as determinant of prices (Guo, 2022). The results found to date have not been entirely satisfactory. since they do not explain most price movements in the long run. The use of profits such as predictor variable is an alternative that has not been much explored. This research work seeks to answer what is the effect of using profits as a predictor of stock prices in the long run. With the In order to answer this question, a panel regression was performed, controlling for fixed effects, of the effect of the profits on stock prices over the past 30 years for S&P 500 companies. In general, it was not possible to determine if the profits, whether gross, operating or net, have the capacity to predict changes in stock prices. However, it was established that the size of the assets of a company and changes in US GDP have a negative relationship with changes in price. By On the other hand, the change in the price of the SPX index has a positive relationship with the change in the stock price. This finding can generate a great advantage for investors when creating stock portfolios in the long term that seek to maximize profitability with a certain degree of certainty, since it would allow choosing with greater clarity those actions with greater probability of success and returns in the longspa
dc.description.degreelevelMaestríaspa
dc.description.degreenameMagíster en Banca y Finanzasspa
dc.formatPDFspa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.identifier.doihttps://doi.org/10.11144/Javeriana.10554.61784
dc.identifier.instnameinstname:Pontificia Universidad Javerianaspa
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional - Pontificia Universidad Javerianaspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.javeriana.edu.cospa
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10554/61784
dc.language.isospaspa
dc.publisherPontificia Universidad Javerianaspa
dc.publisher.facultyFacultad de Ciencias Económicas y Administrativasspa
dc.publisher.programMaestría en Banca y Finanzasspa
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coarhttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2spa
dc.rights.licenceAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional*
dc.rights.localDe acuerdo con la naturaleza del uso concedido, la presente licencia parcial se otorga a título gratuito por el máximo tiempo legal colombiano, con el propósito de que en dicho lapso mi (nuestra) obra sea explotada en las condiciones aquí estipuladas y para los fines indicados, respetando siempre la titularidad de los derechos patrimoniales y morales correspondientes, de acuerdo con los usos honrados, de manera proporcional y justificada a la finalidad perseguida, sin ánimo de lucro ni de comercialización. De manera complementaria, garantizo (garantizamos) en mi (nuestra) calidad de estudiante (s) y por ende autor (es) exclusivo (s), que la Tesis o Trabajo de Grado en cuestión, es producto de mi (nuestra) plena autoría, de mi (nuestro) esfuerzo personal intelectual, como consecuencia de mi (nuestra) creación original particular y, por tanto, soy (somos) el (los) único (s) titular (es) de la misma. Además, aseguro (aseguramos) que no contiene citas, ni transcripciones de otras obras protegidas, por fuera de los límites autorizados por la ley, según los usos honrados, y en proporción a los fines previstos; ni tampoco contempla declaraciones difamatorias contra terceros; respetando el derecho a la imagen, intimidad, buen nombre y demás derechos constitucionales. Adicionalmente, manifiesto (manifestamos) que no se incluyeron expresiones contrarias al orden público ni a las buenas costumbres. En consecuencia, la responsabilidad directa en la elaboración, presentación, investigación y, en general, contenidos de la Tesis o Trabajo de Grado es de mí (nuestro) competencia exclusiva, eximiendo de toda responsabilidad a la Pontifica Universidad Javeriana por tales aspectos. Sin perjuicio de los usos y atribuciones otorgadas en virtud de este documento, continuaré (continuaremos) conservando los correspondientes derechos patrimoniales sin modificación o restricción alguna, puesto que, de acuerdo con la legislación colombiana aplicable, el presente es un acuerdo jurídico que en ningún caso conlleva la enajenación de los derechos patrimoniales derivados del régimen del Derecho de Autor. De conformidad con lo establecido en el artículo 30 de la Ley 23 de 1982 y el artículo 11 de la Decisión Andina 351 de 1993, "Los derechos morales sobre el trabajo son propiedad de los autores", los cuales son irrenunciables, imprescriptibles, inembargables e inalienables. En consecuencia, la Pontificia Universidad Javeriana está en la obligación de RESPETARLOS Y HACERLOS RESPETAR, para lo cual tomará las medidas correspondientes para garantizar su observancia.spa
dc.source.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/*
dc.subjectBeneficiosspa
dc.subjectDividendosspa
dc.subjectPrecio de la acciónspa
dc.subjectRetornosspa
dc.subjectVolatilidad de la acciónspa
dc.subject.armarcMaestría en banca y finanzas - Tesis y disertaciones académicasspa
dc.subject.armarcDividendosspa
dc.subject.armarcAccionesspa
dc.subject.armarcMercado de capitalesspa
dc.subject.keywordProfitsspa
dc.subject.keywordDividendsspa
dc.subject.keywordShare pricespa
dc.subject.keywordReturnsspa
dc.subject.keywordStock volatilityspa
dc.titleEfecto de los beneficios como predictores de los precios de las acciones en el largo plazospa
dc.title.englishEffect of profits as predictors of stock prices in the long runspa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/masterThesis
dc.type.hasversionhttp://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa
dc.type.localTesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestríaspa

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